XTP steigert die Nettorendite und
reduziert die Informationsasymmetrie

Wir unterstützen institutionelle Investoren bei der Wahrung ihrer Interessen

Was bietet XTP an?

XTP kombiniert Kompetenzen aus der empirischen Kapitalmarktforschung und langjährige Erfahrung in allen Bereichen des institutionellen Asset Managements. Diese Kompetenzen nutzen wir, um institutionelle Investoren bei der Wahrung und Durchsetzung ihrer Interessen zu unterstützen. Dank einer umfassenden, forensischen Datenanalyse und der Aggregation der Einzeldaten im Sinn eines systematischen „Big-Data“-Ansatzes kann XTP die Erreichung der nachfolgend genannten Ziele für die Investments in allen Anlageklassen fortlaufend gewährleisten. Die damit verbundene Optimierung von Prozessen und Kosten resultiert in einer Zusatzrendite. Da weder Manager-Auswahl noch Asset-Allokation verändert werden, müssen keine zusätzlichen Investmentrisiken für die so erzielte Erhöhung der Nettorendite übernommen werden.

Transparenz

über Kosten- und Prozesse
sowie operationale Risiken,
für die gesamte Wertschöpfungskette

Best Practice

durch umfassendes Benchmarking und
Peer-Group Vergleich

Optimierung

von Prozessen,
expliziter und impliziter Kosten
sowie der Implementierungsstruktur

Welchen Ansatz verfolgt XTP?

Typische Kostenkennzahlen, wie beispielsweide die Total Expense Ratio (TER), erfassen nur einen Teil der Gesamtkosten. Ineffizienzen, beispielsweise bei der Implementierung oder bei Ausführungsprozessen, werden dabei nicht erfasst.

Umfassende Transparenz ist eine Grundvoraussetzung für eine erfolgreiche Optimierung. Ausgehend von bereits bekannten Kennzahlen und Kosten, die Gegenstand marktüblicher Reports sind, decken unsere Analysen und Untersuchungen die Gesamtbetriebskosten – also auch aller impliziten und nicht-sichtbaren Kosten – des institutionellen Asset Managements auf.

Nach einer eingehenden Analyse identifiziert und empfiehlt XTP konkrete Handlungsmaßnahmen, um die Implementierungseffizienz zu steigern. Mit dem Einverständnis des Kunden setzt XTP dann die verabschiedeten Maßnahmen um und realisiert so konkrete Verbesserungen.

Transparenz ist entscheidend für eine effiziente Umsetzung

Die Analyse der standardmäßig ausgewiesenen Kosten reicht nicht aus, um die Gesamtkosten eines Investment-Portfolios zu verstehen. Um volle Transparenz zu gewährleisten, ist eine umfassende Transparenz auch der impliziten Kosten notwendig. Um greifbare Resultate sicherzustellen, führt XTP zudem auf Wunsch des Kunden die Umsetzung von Optimierungsmaßnahmen durch.

Was unterscheidet XTP von anderen Beratungsleistungen?

XTP analysiert und optimiert die gesamte Wertschöpfungskette der institutionellen Kapitalanlage ohne Interessenskonflikte. XTP führt eine akribische und systematische Bottom-up-Analyse von bis zu 180 Kosten- und Prozesselementen durch. Dieser Ansatz unterscheidet sich wie folgt von bestehenden Beratungsleistungen:

  • Spezialisten für Transaktionskostenanalysen analysieren lediglich einen Teil der Wertschöpfungskette, die Wechselwirkung mit anderen Kostenelementen wird außer Acht gelassen. Oft sind diese Anbieter hauptsächlich als Broker tätig, was zu Interessenskonflikten führen kann.
  • Investmentberater sind spezialisiert auf die Festlegung der Asset Allokation und Auswahl von Investments und Managern. Der Fokus liegt nicht auf Kosteneffizienz. Das Thema Ausführungsprozesse wird meistens außer Acht gelassen.
  • Typischerweise sind Berater entweder auf traditionelle oder alternative Anlageklassen spezialisiert und decken nur einen Teil des Universums ab.

XTP schafft nicht nur eine vollständige Transparenz der Kosten und Risiken, sondern empfiehlt auf dieser Basis Maßnahmen zur Effizienzsteigerung und setzt auf Wunsch des Kunden die Optimierungsmaßnahmen um. Damit bietet die XTP eine aktive und umfassende Implementierung der Optimierungsvorschläge an.

“Das Ganze ist größer als die Summe seiner Teile”

Aristoteles

Warum ist Implementierungseffizienz wichtig?

In einem herausfordernden Kapitalmarktumfeld mit historisch niedrigen Renditen und Zinsen wird es immer schwieriger, die Verbindlichkeiten, Erwartungen der Anspruchsberechtigten und treuhänderischen Funktionen zu erfüllen. Darum sind höchste Standards bei der Transparenz, eine nachweisbar effiziente Ausführung sowie eine konstante und nachhaltige Optimierung der Kosten – mithin eine Steigerung der Effizienz – von außerordentlich großer Bedeutung.

Gemäß einer Studie der niederländischen Zentralbank führt eine wiederkehrende jährliche Kostenersparnis von 20 Basispunkten zu einer Erhöhung der Renten um 6.46%

Annahmen: 40 Jahre Beitragszeitraum, 20 Jahre Auszahlungszeitraum

Seit über einem Jahrzehnt bietet XTP institutionellen Investoren eine anreizkompatible Lösung, die zu einer nachhaltigen und  jährlich wiederkehrenden Steigerung der Nettorendite von zwischen 5 und 50 Basispunkten führt.

Auf Anfrage bieten wir Interessenten gerne die Möglichkeit, bei existierenden Kunden Referenzen einzuholen.

Wie arbeitet XTP?

Unser Team hochqualifizierter quantitativer Analysten arbeitet unabhängig, systematisch und mit hoher Präzision. Die Ergebnisse werden auf Basis unserer proprietären Daten verglichen und mit einer eigenerstellten Software erarbeitet. XTP legt höchsten Wert auf eine akribische Prüfung und sorgfältige Fehlerbereinigung aller Daten – Transaktion für Transaktion, Buchung für Buchung, Kostenelement für Kostenelement. Dabei bewahrt sich XTP stets den unbelasteten und ganzheitlichen Blick eines unabhängigen Dritten. Die Kombination aus detaillierter Analyse und ganzheitlichem Blick eröffnet für unsere Kunden gänzlich neue Ansätze zur Steigerung der Implementierungseffizienz.

Klarer Fokus

Der ausschließliche Fokus der XTP liegt auf der Steigerung der Implementierungseffizienz sowie der Optimierung von Kosten und Prozessen für institutionelle Investoren.

Anreizkompatibilität

Eine erfolgsorientierte Vergütung auf Basis der tatsächlich realisierten Ergebnisse stellt gleichgerichtete Interessen zwischen Kunde und XTP sicher. XTP wird nur dann tätig, wenn ein echter Mehrwert für den Kunden generiert werden kann und ist bereit, das gesamte Kostenrisiko eines Projektes zu übernehmen.

Transparenz und Ergebnisorientierung

Umfassende Transparenz auf Basis unabhängiger Analysen ist Grundlage für Effizienz, Identifikation und Minimierung operationaler Risiken, qualitativ hochwertige Investment-Governance, optimale Prozesse und die Optimierung der Nettorendite.

Wie identifiziert XTP Ineffizienzen und operationale Risiken?

XTP führt eine akribische qualitative und quantitative Analyse der Kosten und Prozesse über die gesamte Wertschöpfungskette hinweg in allen Anlageklassen auch alternativer und illiquider Anlagen durch. Besonderes Augenmerk wird auf wechselseitige Abhängigkeiten der Kostenelemente gelegt. Das Optimierungspotential wird auf Basis der Daten der bereits analysierten und optimierten Anlagen im Volumen von mehr als EUR 2.5 Bio. verifiziert.

Benchmarking expliziter Kosten & Gebühren

Bspw. Management- und Performance-Gebühren, Kommissionen und Brokerage, Verwahrstellenkosten, sonstige Kosten und Gebühren

Analyse
impliziter Kosten

Bspw. implizite Aufschläge, Spreads, Market Impacts, Opportunitätskosten, Derivatebewertungen

Identifikation struktureller„Lecks“ und Defizite

Bspw. ineffiziente Strukturen und Prozesse, ineffiziente Ausführungen Quersubventionen

Prüfung auf
operationale Risiken

Bspw. unangemessene Verfahren und Prozesse, Fehlanreize, mangelhafte Abstimmung

Wer sind die Personen hinter XTP?

Jannik Ahlefeldt-Laurvig

Associate Partner

Jannik Ahlefeldt-Laurvig

Associate Partner

  • Analyse und Verhandlung
  • Davor Abwicklung Lehman Brothers Europe (Vergleichsverhandlungen)
  • Davor Executive Director Goldman Sachs (Festverzinsliche Wertpapiere, Währungen, Rohstoffe)

Marc Becker

Partner, Leiter Analyse

Marc Becker

Partner, Leiter Analyse

  • Leiter des Analyseteams
  • Peer Group-Studien seit 2008
  • Leiter proprietäre Softwareentwicklung und Datenbanken

Anna Dayn

Managing Partner, XTP USA

Anna Dayn

Managing Partner, XTP USA

  • US Markt, Analyse und Verhandlung
  • Leitung Anlageklasse Private Equity
  • Davor Leiterin Cardano Private Equity (UK, NL, US)

Dr. Nikolai Dördrechter

Partner

Dr. Nikolai Dördrechter

Partner

  • Leiter Operations, Optimierung Geschäftsprozesse
  • Analyse, Verhandlungen & Business Development
  • Davor Geschäftsführer und Co-Founder Policen Direkt-Gruppe und Partner Private Equity und M&A bei Oliver Wyman

Michael Fuß

Partner

Michael Fuß

Partner

  • Kundenbeziehungen und Verhandlungen
  • Davor Geschäftsführer im institutionellen Asset Management der Deutschen Bank
  • Erfahrung im Handel, Verwaltung und Vertrieb

Philipp Henrich

Partner

Philipp Henrich

Partner

  • Unternehmerische Leitung, Finanzen und Strategie
  • Entwicklung der Methodologie, Analyse
  • Verhandlungen und Entwicklung Optimierungsstrategien

Prof. Lutz Johanning

Partner und Aufsichtsratsvorsitzender

Prof. Lutz Johanning

Partner und Aufsichtsratsvorsitzender

  • Methodologie, Forschung, empirische Analysen, Regulierung
  • Inhaber des Lehrstuhls für empirische Kapitalmarktforschung an der WHU – Otto Beisheim School of Management
  • Mitglied der Consultative Expert Group für PRIIPs der European Supervisory Authorities (ESMA, EBA, EIOPA).

Dr. Christian Katz

Partner und Verwaltungsrat

Dr. Christian Katz

Partner und Verwaltungsrat

  • Experte für Transaktionskosten und Handelswege
  • Davor CEO der Schweizer Börse
  • Davor Goldman Sachs und JP Morgan (Wertschriften und Derivate)

Wolfram Klingler

Partner

Wolfram Klingler

Partner

  • Analyse, Entwicklung Optimierungsstrategien, Leiter Verhandlungen und Alternative Anlagen
  • Strategie, internationale Expansion
  • Davor Clearsight (Private Equity) und GAM (Hedge Funds)

Dr. Achim Lutz

Partner und Aufsichtsrat

Dr. Achim Lutz

Partner und Aufsichtsrat

  • Experte für Immobilienanlagen
  • Davor Managing Director eines deutschen Immobilien-Asset Managers
  • Davor Anwalt für Kapitalmarktrecht bei Shearman Sterling

Arndt Völkle

Partner und Aufsichtsrat

Arndt Völkle

Partner und Aufsichtsrat

  • Experte für die Bewertung von Derivaten  und komplexen Finanzprodukten sowie Ausführungsprozesse
  • Managing Director der EDG und CTO der vwd

Weitere Mitarbeiter:

Weitere Mitarbeiter:

  • Quantitative Analysten
  • Software-Ingenieure

Karriere bei XTP

Als Mitarbeiter bei XTP erhalten Sie eine fundierte Einarbeitung in Ihr Aufgabengebiet und einen einmalig tiefen Einblick in die Finanzindustrie, sowie fachliche und persönliche Weiterentwicklungsmöglichkeiten in einem dynamischen und kollegialen Arbeitsumfeld.

Wir suchen:

Senior .NET Entwickler/Application Developer (w/m)

Detailierte Stellenbeschreibung

Junior .NET Entwickler/in (w/m)

Detailierte Stellenbeschreibung

Business & Strategy Development Manager (w/m)

Detailierte Stellenbeschreibung

Projektmanager Immobilien-Analysen (w/m)

Detailierte Stellenbeschreibung

Analyst Immobilien-Analysen (w/m)

Detailierte Stellenbeschreibung

Analyst im Bereich Investment Consulting (w/m)

Detailierte Stellenbeschreibung

Projektmanager Private Equity-Analysen (w/m)

Detailierte Stellenbeschreibung

Analyst Private Equity-Analysen (w/m)

Detailierte Stellenbeschreibung

Werkstudent Fin/RegTech (w/m)

Detailierte Stellenbeschreibung

Kontakt

DEUTSCHLAND

Michael Fuß
+49 (69) 76 80 750

Büro:
Barckhausstraße 10,
60325 Frankfurt am Main,
Germany

Philipp Henrich
+49 (8171) 38 49 986

Büro:
Am Poign 4,
82515 Wolfratshausen,
Germany
SCHWEIZ / VEREINIGTES KÖNIGREICH

Wolfram Klingler
+41 (44) 58 65 225

Büro:
Bahnhofsstraße 28b,
8808 Pfäffikon,
Switzerland
SKANDINAVIEN

Jannik Ahlefeldt-Laurvig
+41 (44) 58 65 226

AMERIKA

Anna Dayn
+1 (646) 48 00 509

Büro:
50 Main St,
Suite 1000,
White Plains NY 10606,
USA

© XTP Institutional GmbH

Datenschutz
Impressum

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Bei Fragen zum Thema Datenverarbeitung und Datenschutz können Sie sich  wenden an:

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Am Poign 4
82515 Wolfratshausen
Germany

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Impressum

Angaben gemäß § 5 TMG:

VERTRETEN DURCH

Philipp Henrich

Wolfram Klingler

KONTAKT
Telefon:

+49 (8171) 38 49 986

E-Mail:

Web:

www.xtp-group.com

REGISTEREINTRAG
Eintragung im Handelsregister
Registernummer:

HRB 216782

Registergericht:

Amtsgericht München

STEUER ID
Umsatzsteuer-Identifikationsnummer gemäß §27 a Umsatzsteuergesetz:

DE 277182060

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